How Jennifer Aniston’s LolaVie brand grew sales 40% with CTV ads
The DTC beauty category is crowded. To break through, Jennifer Aniston’s brand LolaVie, worked with Roku Ads Manager to easily set up, test, and optimize CTV ad creatives. The campaign helped drive a big lift in sales and customer growth, helping LolaVie break through in the crowded beauty category.
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Varias cosas que cubrir esta mañana:
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La sesión de ayer
Parece que volvimos a la normalidad, al tira y afloja que el mercado venía mostrando.
La jornada mostró a los nombres de semis/memoria liderando, mientras los hyperscalers (y la mayoría de las acciones catalogadas como calidad y valor) caían a su costa.
Creo que esto es consecuencia directa de que el petróleo ya cierra por debajo de 90 dólares y empieza oficialmente a entrar en un posible mercado bajista si la acción se sostiene aquí.
Un petróleo más bajo significa más esperanzas de que el rendimiento del bono a 10 años vuelva a bajar de 5%, y por ahora esa visión empieza a funcionar.
Como resultado de esta mezcla, el financiamiento futuro de la IA volverá a ser abundante, igual que las perspectivas de estos nombres de semis/IA, mientras los hyperscalers y las compañías con flujo de caja libre positivo sufren, porque son ellos quienes están financiando la fiesta.
Una cosa que quiero señalar es el movimiento de algunos nombres de la cartera, como Vicor (VICR), que subió 18% como parte de este impulso alcista del desarrollo de la IA.
Mejor aún, también tuvimos confirmación de la última configuración que envié anoche sobre la normalización de los spreads entre crudo y diésel:
Largos en Valvoline (suben 7%)
Cortos en Valero (suben 4%)
Aunque esta es la parte inicial de un movimiento potencialmente mayor, la subasta de hoy determinará cuánto capital debería ir a esta idea, porque la estructura o se sostiene o demuestra ser un impulso fallido.
Veamos los líderes y rezagados de ayer:
Materiales, defensivos, tecnología.
Todo lo relacionado con la IA, sobre todo los materiales ligados a la construcción de centros de datos y a la fabricación de chips, ganó el día.
Aquí es donde los largos/cortos de Offside en IA dieron grandes frutos, y se espera que sigan haciéndolo mientras se mantenga este momentum.
Más importante aún,
Vimos compradores en los defensivos fuera del complejo de la IA, lo cual es contradictorio y vale la pena tomarlo como la cobertura del mercado en este entorno inestable.
Porque, al final del día, los rendimientos de los bonos pueden seguir subiendo por un factor muy importante que no tiene nada que ver con la inflación.
Así que sí, aunque un crudo más barato ayudará a tener rendimientos por debajo de 5%, sigue existiendo el riesgo de cola de una política más restrictiva y de rendimientos de los bonos que frenen lo que el mercado celebró ayer.
Yo vigilaría esta dinámica entre defensivos y materiales tan de cerca como vigilo el spread entre semis/memoria y hyperscalers.
Del lado negativo, financieras fue el sector que más cayó, lo que sugiere que la base que sostiene el sentimiento sobre el financiamiento de la IA quizá no esté a la altura de ampliar la oferta disponible de crédito.
Además, podría ser señal de que también se están gestando problemas en el mundo del crédito.
Aquí vamos otra vez
China está deshaciéndose otra vez de bonos del Tesoro de EE. UU., igual que en el episodio de 2022 de mercado bajista en acciones y repunte del TLT.
Esto empieza a construir el posible catalizador para muchas de las ideas que últimamente se habían quedado en la lista de seguimiento de Offside:
Normalización del diésel
El consumo como resorte comprimido
Transporte (camiones y aerolíneas)
E incluso comprar el TLT tras una ruptura sostenida por encima de 81,75 dólares como confirmación inicial.
Lo digo porque un episodio de reducción de riesgo en acciones acompañado de un repunte de los bonos sentaría las bases para una recuperación rápida después, en la que la mayoría de estas áreas e ideas disfrutarían de menos presión de las tasas de interés, sin mencionar el beneficio para el consumidor.
Dicho esto,
También creo que China está rotando este capital fresco hacia otros activos como el oro, y a medida que acumula más del metal precioso, construye una base desde la cual puede estimular su sistema sin que el yuan se devalúe por tasas de interés más bajas.
De hecho, China ya viene estimulando su economía y, al mismo tiempo, viendo cómo se fortalece su moneda…
En resumen, esto hace que el caso para invertir en acciones chinas sea tan sólido como el caso de Japón.
Noticias
Los operadores de petróleo apuestan a precios más bajos a pesar de todos los problemas que siguen en Medio Oriente, una señal de que la operación de normalización del diésel podría empezar a ganar tracción antes de lo esperado. Aunque te hayas perdido el movimiento inicial, todavía tienes una oportunidad.
Los ETF de bonos registran nuevas entradas de capital hasta superar los niveles más altos en más de un año, otra señal de que todas las áreas de interés de arriba podrían empezar pronto a construir una acción del precio constructiva para posibles incorporaciones a la cartera.
David Solomon, CEO de Goldman Sachs, recomienda comprar el S&P 490, porque todas estas compañías de la economía estadounidense ajenas a la IA probablemente se beneficiarán al implementar IA en sus operaciones y ver mejoras en sus márgenes (yo discrepo cada vez que Wall Street da consejos en público).
Berkshire aumenta su participación en Lennar, otra señal de que la vivienda es un resorte comprimido más, esperando a que se alineen los elementos correctos antes de una gran subida, un evento que estoy vigilando de cerca y esperando para actuar.
Movimientos y niveles del ES
On Holding 📈 Subió más de 8% después de que la dirección publicara nuevos objetivos financieros para el próximo año, lo que reafirma nuestra visión previa de la compañía como uno de los pocos nombres de ropa de alto crecimiento que siguen en pie.
Vicor 📈 Ganó 18% después de elevar sus previsiones de ingresos para el año. Este nombre ha sido parte de la cartera long/short de IA durante el último trimestre; qué bueno ver que esta idea de operación empieza a dar frutos.
Quest Diagnostics 📉 Perdió más de 4% después de que una investigación federal encontrara que los planes de Medicare pagan mucho más por las pruebas de laboratorio que las aseguradoras privadas.
Valero 📉 Cayó 4% a medida que la operación de normalización del margen del diésel empieza a abrirse paso entre las refinerías. Esta idea en corto se acaba de publicar para los miembros Premium: un récord de tiempo entre la publicación y la ganancia.
Ahora vamos con algunos niveles del ES para hoy.
Un día bastante tranquilo, así que no hay mucho que actualizarte, aparte de que el índice cerró hoy por encima de dos niveles clave.
Uno es 7.800 y el otro, su rango superior de 7.825.
Una vez más,
No puedo ser bajista con el índice viendo lo fácil que hemos superado estas zonas clave, sobre todo con muy pocos catalizadores y datos relevantes para el mercado en el horizonte cercano.
Eso sí, debo decir que cualquier nueva escalada en el frente de Irán (ahora que el petróleo está bajo y las acciones están altas) podría terminar este respiro de golpe.
En ese caso, buscaría 7.775 como la primera nueva prueba.
Por ahora, sin embargo, parece que seguimos subiendo, con 7.810 como el único soporte que se pondrá a prueba en el corto plazo.
Portafolio
Ayer la cartera tuvo una subida decente, impulsada sobre todo por las carteras long/short de IA y algunos de los call spreads sobre China.
La primera señal de una tendencia alcista en el segmento del diésel se pondrá a prueba hoy, y ahí se decidirá si termino entrando o no en la idea que presenté anoche.
Todo lo demás se ve encaminado y bajo control.
Parece que el cambio de estrategia, de buscar jonrones a ir por toques de bola, está funcionando bien: vamos de nuevo en camino a recuperar el máximo histórico de rendimiento de la cartera para el cierre del trimestre.
Esta es la actualización de posicionamiento de hoy para los miembros premium:
Llegaste al lado de los miembros.
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