How Jennifer Aniston’s LolaVie brand grew sales 40% with CTV ads
The DTC beauty category is crowded. To break through, Jennifer Aniston’s brand LolaVie, worked with Roku Ads Manager to easily set up, test, and optimize CTV ad creatives. The campaign helped drive a big lift in sales and customer growth, helping LolaVie break through in the crowded beauty category.
Buenos días, socio:
Varias cosas que cubrir esta mañana:
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La sesión de ayer
Si eso no es una rotación… no sé qué lo es.
Ayer alguien me preguntó si esto iba a terminar en un desplome total del mercado, y le respondí que no, con mucha seguridad.
De hecho, en el correo de ayer por la mañana reiteré el nivel de compra de 7.750 en los futuros del S&P.
¿Por qué?
No estás viendo una venta brusca ni presión vendedora continua, sino un flujo ordenado y organizado de ventas en bloque.
Así empiezan los mercados bajistas, pero así no ocurren los desplomes.
¡Sobre todo si ves que todos los demás sectores ajenos a la I.A. terminan el día muy en verde!
Así que, si tuviera que describir lo que está pasando, diría que el tira y afloja ahora lo empuja más el lado de la economía real, y no el complejo de la I.A., como venía ocurriendo.
Si tomas distancia de todo esto, conviene que tengas presentes los cambios más grandes que están ocurriendo ahora mismo en el mercado y en la economía de EE. UU. en su conjunto.
Son los que van a mover la mayor parte de las noticias y de la acción del precio en los próximos meses.
Veamos los líderes y rezagados de ayer:
Salud, materiales, cíclicos.
Como mencioné arriba, así no se ve una sesión durante un desplome del mercado, sino durante una reducción ordenada del riesgo y una tendencia bajista.
Los sectores que lideraron también dicen mucho sobre dónde están hoy las preferencias de los inversionistas.
La salud es, bueno, la mejor expresión de que los inversionistas están saliendo del riesgo.
Así que me voy a enfocar más en el resto de los líderes, los cíclicos, como la primera área hacia donde el dinero estuvo dispuesto a fluir.
Y eso también tiene una razón.
La caída de los rendimientos del bono a 10 años y los esfuerzos por normalizar los precios del combustible crean un entorno mucho mejor para que el consumidor siga gastando, y mejoran las perspectivas de ganancias futuras de todo el sector.
El trimestre pasado te envié un análisis a fondo de la única empresa de consumo que hoy está lo bastante barata como para ofrecer un potencial alcista decente en este entorno.
La idea sigue vigente, y el precio también.
Olvídate de TradingView
Si todo el mundo tiene acceso a indicadores técnicos ya hechos en plataformas como TradingView, ¿de verdad tienes una ventaja en tus operaciones?
La respuesta es: no mucha.
Por eso dedico buena parte de mi tiempo a construir y desarrollar mis propios modelos, para encontrar la mayor cantidad posible de señales fundamentales y técnicas.
Una señal clara se envió en el grupo de Telegram para el ETF de bonos TLT cuando cotizaba en 77 dólares.
Otra se envió la semana pasada para Weyerhaeuser (WY), cuando la presenté en un análisis a fondo completo de la empresa para Offside Premium.
Terminamos comprando la acción, y desde entonces sube más de 3%.
Y lo más importante…
Sube en una semana en la que el S&P 500 y todo el complejo de la I.A. se sacudieron, lo que te muestra lo poderoso que puede ser para tu patrimonio un plan de investigación bien ejecutado.
Es una del puñado de acciones que filtramos después de encontrar una señal muy clara en el informe del PMI del mes pasado, que es de donde suele salir el 80% de mis ideas de inversión.
Ahora, dada la acción del precio que estamos viendo en el mercado y un estudio reciente que hice después de mis conversaciones con gestores de hedge funds…
Encontré un lugar completamente nuevo donde buscar oportunidades de compra: ideas más simples y más enfocadas en el largo plazo, para recuperar mi tiempo (y el tuyo) lejos de las pantallas.
Tengo muchas ganas de compartirlo en los próximos días, así que mantente atento.
Mientras tanto, lo que más te conviene es entender qué está impulsando de verdad la venta de la I.A. en este momento.
No es la demanda, ni las restricciones físicas, ni ninguno de los «cuellos de botella» de los que te hablan en redes sociales.
En realidad, todo se trata del capital.
Noticias
El crédito de CoreWeave ya valora una probabilidad de impago de 60% para toda la empresa. Lamentablemente, la mayoría de los neoclouds de hoy tiene una estructura de deuda parecida, montada sobre una I.A. que no está dando resultados. La pregunta es: ¿quién va a pagar la cuenta?
Vuelve la amplitud del mercado después de la venta de esta semana, con el capital moviéndose hacia otras clases de activos, como los bonos y las acciones ajenas a la I.A. Así es como veo materializarse, en tiempo real, una rotación hacia la economía real.
La inflación al productor salta a 6,3%, su nivel más alto desde 2022. Tengo muchas razones para creer que la única forma de arreglar la inflación es dejar que la operación de la I.A. colapse sobre sí misma y que el mercado se ajuste. Más sobre esto después.
La Agencia Internacional de Energía liberará 20 millones de barriles de diésel de inmediato. Es otro gran punto a favor de nuestro spread long/short de diésel, que explica buena parte de nuestras ganancias de ayer. Aquí tienes la idea completa.
Los que se movieron y niveles del ES
Intuit 📈 Ganó más de 6,3% tras anunciar una nueva adquisición en el sector del software. Es una prueba más de que, cuando la I.A. se vende, el dinero corre hacia estas acciones de software más baratas.
Nike 📈 Subió más de 5% después de que el capital rotara hacia las configuraciones con mejor relación riesgo/beneficio en valoración y rendimiento de las ganancias. Buena parte de ese dinero, obviamente, salió de la venta de la I.A.
Los neoclouds y las acciones de computación 📉 Cayeron 6% en promedio después de que los analistas de Barclays expresaran dudas sobre si la demanda de I.A. se traducirá en un crecimiento significativo de los ingresos de estas empresas.
FMC 📉 Se hundió más de 30% después de que la empresa quedara muy por debajo de las expectativas trimestrales en su negocio agrícola, que supuestamente iba a ganar productividad con la implementación de la I.A.
Ahora vamos con algunos niveles del ES para hoy.
Ayer te dije que compraras en 7.750, porque era el mejor riesgo/beneficio (R/R) del rango de hoy.
El índice ya sube más de 50 puntos desde ese nivel, incluso después del dato caliente de inflación al productor.
Si tomaste esa operación, te sugiero que consideres estacionar esas ganancias en algunas de nuestras empresas de largo plazo para comprar y mantener, porque el mercado está por ponerse un poco más agitado.
Hoy es día de vencimiento de opciones, así que espero ver compras por encima de 7.800, quizás hacia 7.850, y que cerremos por ahí.
El lunes es cuando de verdad vamos a poder saber hacia dónde quiere ir el mercado, una vez que quede atrás la exposición gamma del vencimiento.
Tómatelo con calma hoy si no operaste estos niveles.
Portafolio
Un buen rebote en la cartera, incluso con la venta del S&P.
La mayor parte del salto vino de renovar los put spreads sobre memoria: cobré 90% de ganancia en un put vendido y lo renové un mes más para financiar el 100% de mi pata larga.
En pocas palabras,
Me he equivocado por completo en el momento de esta venta durante dos meses y, aun así, voy a ganar dinero de todos modos gracias a esta estrategia.
Además, todas las empresas del PMI que envié este mes se han comportado extremadamente bien. Ayer incluso tomé algo de ganancia en mi posición de fabricantes de autos de EE. UU. vs. japoneses…
Las ganancias realizadas ya suman 15.200 dólares.
Pero,
Lo importante es que el mercado posiblemente está empezando la rotación de la que hablaba el trimestre pasado: fuera de la I.A. y de vuelta hacia la economía real.
El PMI ya lo demostró.
Así que, en lugar de operar el ruido alrededor con estructuras complejas de long/short de acciones y de opciones…
Estoy volviendo a buscar jonrones en empresas que tengan todos los ingredientes para multiplicar su valor varias veces.
Pronto compartiré las razones de este cambio de rumbo y, como dije, quizás hasta haya un webinar sobre todo esto.
Mantente atento.
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