How Jennifer Aniston’s LolaVie brand grew sales 40% with CTV ads
The DTC beauty category is crowded. To break through, Jennifer Aniston’s brand LolaVie, worked with Roku Ads Manager to easily set up, test, and optimize CTV ad creatives. The campaign helped drive a big lift in sales and customer growth, helping LolaVie break through in the crowded beauty category.
Buenos días, socio:
Varias cosas que cubrir esta mañana:
** RECORDATORIO PARA MIEMBROS PREMIUM (si todavía no lo has hecho) ‼
Ya puedes entrar a la Comunidad de Telegram para recibir en tiempo real las alertas en vivo de nuestra mesa de operaciones (se acabó esperar a que llegue el correo), y a un espacio dedicado de preguntas y respuestas con acceso a Gabriel para lo que quieras conversar
La sesión de ayer
Una sesión interesante, por decir lo menos: todo el complejo de la I.A. recibió su segundo golpe fuerte de la semana.
Primero fueron los resultados de Samsung, que confirmaron que el segmento de memoria podría estar entrando en una situación de sobreoferta.
Sabemos que es así, y esperamos que los golpes grandes lleguen en 2028.
Luego, ayer, OpenAI anunció que su ritmo anualizado de ingresos sería de solo 50.000 millones de dólares, y no los 70.000 millones que había prometido.
Como los precios de los tokens han caído 60% este año, estas empresas de I.A. necesitan aumentar sus usuarios 150% por encima de sus metas anteriores solo para volver a encaminarse hacia los 70.000 millones de dólares.
Así que las acciones ligadas a la I.A. recibieron un golpe ayer, mientras los hyperscalers recuperaron algo de terreno.
Ese es el tira y afloja que he venido cubriendo durante todo el trimestre.
Pero fíjate en quiénes fueron los más golpeados: los neoclouds.
La razón es simple: estas empresas dependen de que OpenAI y Anthropic ganen suficiente dinero para pagar sus compromisos de cómputo.
Por un análisis a fondo sabemos que eso no va a pasar, así que el dinero rota primero fuera de los neoclouds, porque su deuda puede derrumbarse sobre ellos mismos.
Veamos los líderes y rezagados de ayer:
Materiales básicos, industriales, bienes raíces.
Otro día seguido en el que el dinero rota fuera del complejo de la I.A. y entra a toda prisa en las industrias que te señalé en mi análisis del PMI.
Por el lado manufacturero, ya sabes que los productos de madera y otros materiales lideran la ruptura, que ahora podría estar ligada a una recuperación de la vivienda.
Ahí es donde entran los industriales y los materiales (construcción y suministros).
Diré que todavía queda algo de construcción de centros de datos que influye en la industria, pero su participación cae cada vez más.
Bienes raíces es el que me interesa, porque es hacia donde el capital decidió rotar dos días seguidos, sobre todo con mínimos que encuentran más soporte en el ETF de bonos TLT.
Esto solo me dice que tengo que acelerar y terminar de armar la cartera de materiales para la vivienda, donde nuestra primera compra ya muestra una acción del precio sólida que va construyendo una nueva alza.
La segunda posición podría abrirse hoy, ya que se alcanzaron los niveles de precio que di en Telegram.
Técnicos diferentes
Los buenos traders entienden la acción del precio y los gaps que hay que llenar cuando aparecen ineficiencias repentinas de liquidez.
Los grandes traders saben mirar más allá de esa visión pública y estudiar el flujo de órdenes y la estadística de series de tiempo.
En mi propio modelo de «tasa de cambio» detecté un setup bastante fuerte en el ETF de bonos TLT, donde una desviación estándar de −2,0 suele encontrarse con presión compradora reactiva.
En los últimos dos días, eso es justo lo que pasó en los mínimos del ETF.
¿Creo que ya tocó fondo y que es momento de comprar? No realmente.
Sin embargo,
sí creo que ese momento se está acercando de forma incómoda, y voy a vigilar el flujo de órdenes como un halcón durante unos días para detectar las entradas para los miembros.
Para cuando terminemos comprando esto, vamos a asegurar un rendimiento por dividendo de más de 5% y cerca de 50% de potencial alcista en una de las operaciones de swing más fáciles que hay.
Y ni hablar de cómo podemos cubrir esto comprando EURUSD…
Por ahora, eso sí,
puedes acceder a la lista de seguimiento del PMI de este mes y vigilar las empresas que estoy analizando más a fondo como posibles compras.
Noticias
El petróleo va a la baja después de que Trump dijera que no tiene intención de atacar a Irán antes de las elecciones de mitad de mandato. En realidad, los volúmenes de transporte de petróleo ya están al nivel de antes de la guerra, si no por encima, así que esto se volvió un bastión político y una gran noticia para nuestra operación de spread del diésel.
Las prácticas contables de OpenAI cargaron con la culpa del faltante de 20.000 millones de dólares en ingresos. Al final del día, un ingreso es un ingreso, así que de verdad no entiendo cómo la gente puede creerse esta excusa para el desplome de los precios de los tokens.
Los resultados de PepsiCo muestran que nuestra tesis inicial sobre la empresa sigue intacta: un diversificador internacional perfecto frente a la crisis local del Ozempic en Estados Unidos. Haz clic aquí para leer nuestra tesis sobre PepsiCo.
Trump habría comprado millones en acciones de Meta y en bonos de SpaceX en agosto de este año. Podría ser algo a considerar para la cartera Offside cuando se presente una buena oportunidad de entrada.
Movimientos y niveles del ES
Chipotle 📈 Subió más de 6% después de que Starbucks expresara su interés en adquirir la empresa. Es una gran noticia para Chipotle, pero yo prefiero enfocarme en que le pase lo mismo a CAVA.
Palantir 📈 Ganó más de 2,4% después de que los analistas de Goldman Sachs mejoraran su recomendación, citando la creciente demanda de sus sistemas de I.A. y de ciberseguridad para datos del gobierno. Sigo creyendo que las empresas de ciberseguridad son esenciales para el éxito de la carrera de la I.A.
Oracle 📉 Cayó más de 5,5% con la noticia de que OpenAI no alcanzó sus metas de ingresos, y arrastró con ella a NVIDIA y a otras acciones ligadas a la I.A. Ya cubrí las señales de alerta contables específicas de Oracle y cómo te muestran cómo podrían terminar otras empresas de I.A.
TSMC 📉 Bajó 3% aun después de reportar un salto de 51% en sus ingresos trimestrales. Creo que, al final del día, las expectativas para estas empresas se volvieron demasiado agresivas para cumplirse, así que incluso un crecimiento tan fuerte como este decepciona.
Ahora vamos con algunos niveles del ES para hoy.
Breve ruptura por debajo del soporte de 7.800 que te he dado toda la semana, solo para recuperarse hasta la parte alta de mi rango, en 7.850.
Esto es exactamente de lo que hablaba: latigazos antes de que llegue el viernes de vencimiento de opciones la próxima semana.
No vamos a ver una subasta con sentido hasta que pase ese evento y empecemos a ver dónde construyen los dealers sus muros de gamma.
Por ahora, si no queda otra que operar…
Me voy a seguir apoyando en el rango 7.800-7.850 como el más predecible. Todo lo que esté por encima, rumbo a 7.900, es algo mucho más especulativo, igual que por debajo de 7.800.
A medida que la volatilidad se seca de cara al vencimiento de la próxima semana y a posibles eventos macro, espero que este rango se sostenga hasta que llegue un evento externo que incline la balanza.
Portafolio
Ayer fue un día bastante plano y aburrido para la cartera.
Salvo por el hecho de que nuestras compras más recientes están reaccionando de maravilla a los niveles que di en la comunidad de Telegram, lo que demuestra que las ideas detrás de ellas empiezan a funcionar.
Espero ejecutar hoy otra compra de la rotación del PMI, ya que ayer se cruzó el precio que estaba esperando. Sería una gran forma de cerrar la semana, la verdad.
Las posiciones long/short de la I.A. siguen avanzando hacia ganancias más profundas, y la próxima semana voy a renovar los spreads de puts sobre memoria para otra ronda de financiamiento.
Todo lo demás se ve bajo control.
Esta es la actualización de posicionamiento de hoy para los miembros premium:
Llegaste al lado de los miembros.
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