Can Robotics Make Regenerative Farming Scalable?
Greenfield Robotics is on a mission to give farmers alternatives to herbicide-dependent weed control. BOTONY is the beginning of a broader robotic farming system designed for a wider range of applications in the field.
The Reg A+ offering is now live for investors who want to be part of what comes next.
This Reg A+ offering is made available through StartEngine Primary, LLC, member FINRA/SIPC. Please read the Offering Circular and related disclosures before investing. This investment is speculative, illiquid, and involves a high degree of risk, including the possible loss of your entire investment.
Buenos días, socio:
Varias cosas que cubrir esta mañana:
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La sesión de ayer
Con pocos datos publicados y poco de qué hablar aparte de la cumbre Trump-Xi, espero ver más subastas como la de ayer.
Subastas que se parecen a un tema más amplio de apetito por el riesgo en renta variable, confirmado por el acuerdo entre los hyperscalers y los nombres de semis/memoria por igual, que antes eran la imagen invertida uno del otro.
El único sector que no se sumó a la fiesta fue energía.
Los precios del crudo ya cierran de forma constante otra vez por debajo de 100 dólares, y entran en corrección a medida que las expectativas del mercado para el resto del año empiezan a cambiar.
Esto me da muchísima información.
Un día en que todas las acciones suben juntas, pero energía se queda atrás, dice mucho sobre lo que espera el mercado de los precios del petróleo y del diésel.
Creo que los participantes ya están apostando a una normalización de los precios del petróleo y el diésel para las elecciones de medio término de noviembre o después.
Veamos los líderes y rezagados de ayer:
Comunicaciones, cíclicos, defensivos.
Como los mercados acordaron subir juntos, es importante saber qué sectores lideraron el día.
Los hyperscalers impulsaron al sector de comunicaciones, pero a mí me interesa más que el sector de consumo encontrara compradores de la nada.
Todos sabemos que el consumidor estadounidense sigue golpeado por un sentimiento que empeora, además del aumento en los costos de combustible y alimentos por la guerra con Irán.
En mi opinión, eso convierte al sector de consumo en un resorte comprimido, con muchas oportunidades de swing cuando (o si) la situación se resuelva.
Por eso tiene todo el sentido ver al consumo cíclico y al defensivo liderar en un día en que la operación de energía sufre por la caída del crudo.
Sin embargo,
No todos los nombres de consumo saldrán ganando: el Plan Semanal del domingo te mostró, a través del rendimiento por factores, qué tipo de compañía tiene más probabilidades de quedarse con todas las ganancias.
Salidas abarrotadas
La brecha entre vendedores y compradores de vivienda está marcando récords.
En cualquier otro mercado, diría que es normal si tuviéramos tasas de financiamiento favorables y precios de vivienda al alza.
Sin embargo,
El precio promedio de la vivienda en EE. UU. en realidad bajó en el último año ajustado por inflación, y las tasas hipotecarias de 7% no ayudan mucho a la situación.
Pero no me malinterpretes: creo que la vivienda (igual que el consumo) es otro resorte comprimido en esta economía.
Solo que es más difícil de cronometrar y mucho más lenta en dar frutos.
Pero créeme, una buena cartera de REIT podría ser la base perfecta para rendimientos por dividendo de ~8% y tasas de revalorización de dos dígitos durante el próximo ciclo.
Solo necesitamos que las hipotecas se reajusten y vuelvan a poner en marcha el mercado.
Noticias
Alibaba presume su nuevo chip de IA para sumarse a la carrera global por construir centros de datos. Esto es muy bueno para nuestro call spread alcista abierto en 108 dólares, pero malo para la operación de la IA, porque hay más oferta haciendo fila para entrar en funcionamiento.
EE. UU. y China hablan de comercio e IA por segundo día, lo que alimenta la esperanza de una solución sobre Irán y borra parte de los temores de que la IA «acabe con la humanidad». Espero que esto se apague igual que se apagó la narrativa de que la IA «mataría al software».
SoftBank atrae 20.000 millones de dólares antes de lo esperado mientras aparecen problemas de liquidez y solvencia. No puede sorprenderte este resultado cuando el banco ha metido miles de millones en un proyecto que todavía no ha devuelto ni un solo dólar.
Las acciones tecnológicas están tan baratas como en el primer lanzamiento de ChatGPT. Aunque a un inversionista sin experiencia esto le parezca una ganga, los participantes experimentados saben que está directamente ligado a un colapso de las expectativas.
Movimientos y niveles del ES
Warner Bros Discovery 📈 Saltó más de 10% después de que Paramount cerrara un acuerdo regulatorio que permite la fusión de las dos compañías.
Advanced Micro Devices 📈 Ganó 9% y alcanzó por primera vez una capitalización de mercado de 1 billón de dólares. El optimismo llega mientras entra en funcionamiento Muse, el nuevo asistente de IA de Meta, que eleva las expectativas de demanda de más procesadores.
Novo Nordisk 📉 Perdió 9% después de decepcionar a los inversionistas con su trayectoria de crecimiento futuro; también entregó resultados peores de lo esperado en el periodo actual, sobre todo en los productos para bajar de peso.
HP 📉 Bajó 4,2% después de que la dirección señalara una debilidad continua en el mercado de PC, probablemente porque el aumento del costo de la memoria se está trasladando a los consumidores. Mi pregunta es cuándo va a contagiar todo esto al resto del sector tecnológico.
Ahora vamos con algunos niveles del ES para hoy.
Como esperaba, quienes se volvieron bajistas por encima del rango de 7.700-7.725 ayer se quemaron feo.
Seguimos por encima de esa marca clave de distribución, así que por ahora mantengo un sesgo alcista sobre el mercado.
Sin embargo, conviene hablar de algunos puntos débiles por si los vendedores deciden terminar la fiesta antes de tiempo.
7.810 y 7.775 son dos niveles muy importantes donde tendrá que aparecer soporte hoy y durante toda la semana si este repunte va a seguir subiendo desde aquí.
Si no, espero una nueva visita a 7.725 como la última línea de soporte que nos separa de volver a ver 7.700.
Si eres comprador, te conviene buscar acción alrededor de estos niveles para entrar en largo.
Si eres vendedor, yo me apoyaría más bien en 7.285 o 7.838 como posible resistencia, pero ten en cuenta que estarías vendiendo contra una tendencia alcista muy clara.
Portafolio
Ayer hubo un movimiento bastante bueno en la mayoría de las posiciones de la cartera, sobre todo en los call spreads chinos.
Espero cerrar esa operación pronto, esta misma semana, con una ganancia total de ~45%.
En otras áreas, el repunte general de la IA ha estado golpeando los put spreads de memoria, al punto de que quizá haga falta otro rolado antes de que termine el mes.
Con ese tercer rolado de financiamiento, espero que el costo de los puts largos quede cubierto en más de 80% o algo así, y el rolado final llegaría en noviembre para cubrir más del 100% del costo inicial.
En otras palabras,
Mi tesis bajista sobre memoria puede tardar más en cumplirse, y llevo tres meses enteros equivocado…
Y aun así voy a ganar dinero con la operación.
Cuando los mercados parecen ignorar todos los fundamentales y apoyarse en la euforia, necesitas estrategias como estas de tu lado.
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