NVIDIA's Founder Says Farmers Should Absolutely Use AI
“If I were a farmer, I would absolutely use AI.”
That’s Jensen Huang, founder and CEO of NVIDIA.
He’s pointing to one of AI’s biggest untapped opportunities: farming.
DIT AgTech is already putting AI to work with 500+ units deployed and 370,000 head on-platform.
𝘐𝘯 𝘮𝘢𝘬𝘪𝘯𝘨 𝘢𝘯 𝘪𝘯𝘷𝘦𝘴𝘵𝘮𝘦𝘯𝘵 𝘥𝘦𝘤𝘪𝘴𝘪𝘰𝘯, 𝘪𝘯𝘷𝘦𝘴𝘵𝘰𝘳𝘴 𝘮𝘶𝘴𝘵 𝘳𝘦𝘭𝘺 𝘰𝘯 𝘵𝘩𝘦𝘪𝘳 𝘰𝘸𝘯 𝘦𝘹𝘢𝘮𝘪𝘯𝘢𝘵𝘪𝘰𝘯 𝘰𝘧 𝘵𝘩𝘦 𝘪𝘴𝘴𝘶𝘦𝘳 𝘢𝘯𝘥 𝘵𝘩𝘦 𝘵𝘦𝘳𝘮𝘴 𝘰𝘧 𝘵𝘩𝘦 𝘰𝘧𝘧𝘦𝘳𝘪𝘯𝘨, 𝘪𝘯𝘤𝘭𝘶𝘥𝘪𝘯𝘨 𝘵𝘩𝘦 𝘮𝘦𝘳𝘪𝘵𝘴 𝘢𝘯𝘥 𝘳𝘪𝘴𝘬𝘴 𝘪𝘯𝘷𝘰𝘭𝘷𝘦𝘥. 𝘋𝘐𝘛 𝘈𝘨𝘛𝘦𝘤𝘩 𝘩𝘢𝘴 𝘧𝘪𝘭𝘦𝘥 𝘢 𝘍𝘰𝘳𝘮 𝘊 𝘸𝘪𝘵𝘩 𝘵𝘩𝘦 𝘚𝘦𝘤𝘶𝘳𝘪𝘵𝘪𝘦𝘴 𝘢𝘯𝘥 𝘌𝘹𝘤𝘩𝘢𝘯𝘨𝘦 𝘊𝘰𝘮𝘮𝘪𝘴𝘴𝘪𝘰𝘯 𝘪𝘯 𝘤𝘰𝘯𝘯𝘦𝘤𝘵𝘪𝘰𝘯 𝘸𝘪𝘵𝘩 𝘪𝘵𝘴 𝘰𝘧𝘧𝘦𝘳𝘪𝘯𝘨, 𝘢 𝘤𝘰𝘱𝘺 𝘰𝘧 𝘸𝘩𝘪𝘤𝘩 𝘮𝘢𝘺 𝘣𝘦 𝘰𝘣𝘵𝘢𝘪𝘯𝘦𝘥 𝘩𝘦𝘳𝘦: https://bit.ly/4bzuWCi
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Varias cosas que cubrir esta mañana:
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La sesión del viernes
Otro día de tira y afloja que ganó, más bien, el complejo de la economía real, y no la concentración en la I.A. que está en el otro extremo del espectro.
Fíjate que los semiconductores y el sector de memorias terminaron a la baja, mientras que las acciones de valor y las empresas con flujo de caja, como los hiperescaladores, avanzaron en la jornada.
Ese es el tema más fuerte que hemos venido siguiendo en las subastas diarias hasta ahora, y la verdad es que hará falta un movimiento brusco para desatar más rotaciones como estas, porque a estas alturas es poco probable que se dé una rotación «ordenada».
Dicho esto,
Con el rendimiento de los factores que repasamos en el Plan Semanal del domingo, puedo decir con confianza que las señales que detectamos este mes en los desgloses del PIB y del PMI han dejado áreas muy interesantes para analizar y considerar.
Algunas ya muestran señales de estar tocando fondo antes de subir con más fuerza desde aquí.
A medida que avance el análisis de la lista de seguimiento del PMI, espera más análisis a fondo e incorporaciones a la cartera durante el resto del mes.
Veamos los líderes y rezagados del viernes:
Consumo cíclico, salud, materiales.
Cuando el mercado está entre dos extremos, como en este tira y afloja, detectar hacia dónde decide ir en los días de rotación puede dar señales e implicaciones muy claras.
Como el consumo cíclico, que es uno de mis «resortes comprimidos» a la espera de liberarse, junto con bienes raíces.
Por supuesto, a todos estos resortes hoy los mantienen comprimidos las presiones de la inflación y los rendimientos más altos de los bonos, así que hará falta un catalizador que consolide tanto un movimiento en el mercado de bonos como una estructura de precio constructiva en estas acciones.
Como materiales y bienes raíces estuvieron entre los principales líderes ligados al consumo cíclico, me inclino a pensar que podría haber una conexión más grande en el gasto minorista en bienes y servicios para el hogar.
No es una visión abiertamente alcista sobre el sector de la vivienda, pero sin duda es una señal alentadora.
Sobre todo porque productos de madera y muebles fueron las dos industrias con el puntaje compuesto del PMI más alto este mes.
Armamos una lista de seguimiento completa para aprovechar estas rupturas, filtrada con acciones por las que el mercado ya empieza a pagar valoraciones con prima.
La balanza se inclina
Exposición del complejo de la I.A. al éxito financiero de OpenAI y Anthropic, Offside Capital
Dicen que la acción del precio no se puede fingir, y dos noticias de enorme importancia nos mostraron hacia dónde decide ir el precio este mes.
OpenAI y Anthropic incumplieron sus metas financieras por un amplio margen, lo que demuestra que la I.A. no opera en el vacío, como muchos pensaban antes.
Si estas empresas de I.A. no logran cumplir sus metas financieras, más de 1 billón de dólares en compromisos de cómputo en la nube podrían terminar en impago.
Esta escala de exposición beta te muestra quién está más expuesto ahora mismo:
Neoclouds, chips de memoria, infraestructura energética
En el otro extremo están las áreas que la gente da por «muertas», como:
Software
Te lo señalo porque los días de dinero fácil en la I.A. se acabaron: ahora tienes que aprender a implementar una cobertura contra el riesgo de cola, ya sea con opciones o con estrategias long/short en acciones.
Es exactamente como me estoy posicionando hoy para la caída de la memoria, y aunque mi timing ha sido pésimo…
La operación sigue diseñada para dar ganancias.
Noticias
Los chips de NVIDIA inundan el mercado con 55% más proveedores de segunda mano que a principios de año. Se parece a la ola de revendedores de relojes Rolex cuando los precios superaron el precio de venta al público.
Trump cierra un acuerdo con Rusia para enviar 300.000 toneladas de diésel al mercado global, justo el tipo de shock de oferta que buscaba en mi tesis de operación con el spread del diésel.
J.P. Morgan ve una oportunidad generacional en los ETF de renta fija, una visión con la que tendría que coincidir ahora que el ETF de bonos TLT empieza a mostrar señales de que podría estar tocando fondo.
El tamaño combinado de las 7 Magníficas las convierte en la segunda economía más grande del mundo, lo que empieza a tener efectos más allá de Wall Street: en el costo de vida global y en los riesgos de cola de la economía.
Movimientos y niveles del ES
Humana 📈 Subió 11% después de que datos federales mostraran inscripciones mejores de lo esperado en los planes Medicare Advantage, consecuencia de que la inflación en salud lleva a la gente a buscar seguros y planes de salud más que nunca.
Fastly 📈 Ganó casi 16% después de que Oppenheimer elevara su precio objetivo por la mejora del tráfico web impulsado por la I.A., una industria nueva que está despegando a medida que más agentes navegan libremente.
Apple 📉 Cedió cerca de 2% después de recortar su previsión de producción del nuevo iPhone 18 por ventas más débiles: el alza de los costos y un consumidor débil lograron afectar a la empresa de consumo más grande del mundo.
Las empresas de telecomunicaciones 📉 Perdieron más de 10% en promedio ante la perspectiva de competir con Starlink, lo que podría justificar SpaceX a un precio más razonable y con una asignación muy pequeña en las carteras.
Ahora vamos con algunos niveles del ES para hoy.
Algunos mercados cierran hoy por el feriado, justo cuando los riesgos de cola de la I.A. empiezan a aparecer y a amenazar al S&P 500.
Durante el fin de semana hubo novedades en Medio Oriente que pueden leerse como buenas o malas según cómo reaccionen Ucrania y la Unión Europea a los envíos de diésel de Rusia.
Por ahora me seguiré apoyando en el rango de 7.800-7.850, sobre todo a medida que nos acercamos al viernes de vencimiento de opciones, cuando lo habitual es una venta inicial hacia el miércoles y luego una recuperación para el viernes.
La semana pasada abrí una cobertura en la cartera con futuros del S&P 500, basada en estos niveles.
Si eres comprador, apóyate en 7.780-7.800 y apunta a 7.850 por ahora, salvo que rompamos este rango por el vencimiento de opciones.
Si eres vendedor, ten en cuenta que esta semana las probabilidades seguramente no están a tu favor, porque los dealers de opciones necesitan cobrar sus primas.
La semana que viene es otra historia, sobre todo porque llegan los resultados de los bancos, que podrían cambiar el sentimiento sobre el financiamiento de la I.A. y la salud de la economía.
Portafolio
Las compras más recientes de la cartera están funcionando de maravilla, y confirman la importancia de los «golpes cortos» en lugar de los jonrones mientras el mercado decide la próxima rotación.
En todo caso,
La acción del precio alrededor de las ideas recientes que hemos ido poniendo en marcha confirma las señales del PIB y del PMI del mes pasado, porque el volumen institucional ha aparecido para respaldar las acciones de nuestra lista en todos los frentes.
Lo mejor es que todavía hay varias ideas en el pipeline de análisis, y probablemente encuentren su lugar en la cartera más temprano que tarde.
Esta semana también es muy importante para el roll del put spread de opciones sobre la memoria…
Para el viernes habré financiado otra ronda de puts vendidos hasta noviembre, con lo que cubriré cerca del 80-90% del costo inicial de los largos de agosto.
Los miembros premium verán esa ejecución, e incluso un posible roll de la estrategia hasta abril, porque la tesis original está más fuerte que nunca.
Esta es la actualización de posicionamiento de hoy para los miembros premium:
Llegaste al lado de los miembros.
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